Conti deposito, dalle banche rendimenti fino al 4%. Ecco tutte le offerte, ma nessuna batte l'inflazione

La risalita dei tassi di riferimento delle Banche centrali riporta in auge le offerte per i conti di deposito, il prodotto che le banche offrono ai risparmiatori prendendo in custodia il loro denaro, spesso con dei vincoli temporali che indicano per quale lasso di tempo non si può toccare, e offrono in cambio la restituzione del capitale alla scadenza del vincolo (o alla richiesta, se questo non è previsto) e un interesse.

La ripartenza al traino della Bce

Molti avranno notato il proliferare di offerte commerciali di questo tipo, nelle ultime settimane. "Le banche sono tornate aggressive con i rialzi dei tassi iniziati dalla Bce, mentre fino all'anno scorso la presenza dei tassi negativi aveva indotto anche qualche istituto a scoraggiare il deposito in conto corrente", ricorda Paolo Benazzi, a capo della divisione Telco, Utilities e Home Banking del gruppo MutuiOnline. A lungo le banche si erano affidate a questo canale di raccolta della liquidità da impiegare in altre attività, poi è diventato per nulla attrattivo con i tassi sottozero. La rapida risalita dei tassi ufficiali ha portato ora a un adeguamento al rialzo di queste offerte anche se, nota Pia Miglio di Altroconsumo, "questo adeguamento c'è sì stato nelle ultime settimane ma è arrivato molto a rilento e, per lo più, sui conti deposito vincolati, nella maggior parte dei casi senza opzione di svincolo anticipato".

In linea di massima, è proprio questa la direzione che sta prendendo di un mercato in cui c'è abbondante liquidità a caccia di rendimento. L'interesse si muove verso quelle caratteristiche che permettono di spuntare un po' di rendimento in più: aumenta la quota di investimenti vincolati, al top dal primo semestre del 2019. Aumenta la durata media con gli investimenti sopra i tre anni che sono al massimo storico (una punta del 22,4%). E sale anche la cifra depositata, con quasi un terzo del totale che supera la soglia di 50 mila euro.

Attenzione a vincoli, tassi e confronti

Attenzione, però, a vincoli di lungo periodo. Visti dal lato delle banche servono a garantirsi, per un periodo più o meno lungo, di disporre di denaro che potrebbero remunerare molto meno rispetto ai tassi previsti tra due, tre, cinque anni. Al contrario, per chi deposita fanno gola in quanto offrono rendimenti attrattivi. Ma, nota Miglio, per il risparmiatore "significa sì assicurarsi tra cinque anni la restituzione del capitale e la corresponsione di interessi calcolati in base a un tasso stabilito oggi, ma quest'ultimo potrebbe essere anche molto più basso di quanto saranno i rendimenti di mercato in futuro. Infatti, senza l'opzione di svincolo anticipato, in pratica ci si legano le mani per tutta la durata del vincolo e si rinuncia alla possibilità di sottoscrivere offerte più vantaggiose". Ragione per cui da Altroconsumo si suggerisce di usarlo sì come salvadanaio di liquidità "sicuro e utile" ma anche di verificare quanto si sia pronti a impegnare i propri risparmi per un periodo molto lungo e magari senza possibilità di svincolo.

Fatte queste precisazioni, le tabelle di confronto consentono di vedere qual è la situazione attuale del mercato (la panoramica è stata estratta l'11 ottobre). Sia Altroconsumo che ConfrontaConti.it, il portale dedicato del gruppo Mol, tracciano un raddoppio di fatto dei tassi offerti rispetto alla situazione che si tracciava un anno fa. Per un deposito a 12 mesi da 20mila euro, il miglior conto disponibile oggi (Vivibanca) offre il 2% di rendimento lordo, quando nell'ottobre 2021 (Banca Progetto) ci si fermava all'1%. E la stessa dinamica si vede grossomodo per i secondi e terzi in graduatoria.

Battere l'inflazione è difficile

Bisogna tenere presente che anche l'inflazione è schizzata, tanto che la Banca d'Italia la vede all'8,5% per quest'anno e ancora al 6,5% il prossimo, a meno che non scoppi un ulteriore caos sul gas che la farebbe schizzare al 9% nel 2023. Pare evidente che nemmeno vincolando il proprio denaro a lungo ci si riesca a difendere dal caro-vita, ma - ricorda Benazzi - "dobbiamo d'altra parte considerare che ragionando su un orizzonte di più anni e nella prospettiva che l'inflazione torni a livelli più moderati, la valutazione può cambiare". Certamente, per ottenere guadagni netti rilevanti (la tabella propone una stima al netto della tassazione e dell'imposta di bollo, di cui - in alcuni casi - si fa carico l'istituto stesso: per questo a rendimenti lordi minori piò corrispondere un guadagno netto maggiore rispetto ad altri competitor) è necessario investire cifre significative e per molto tempo.

Allo stato attuale, per durate di 12 mesi il deposito con maggiore guadagno netto è quello di Vivibanca che con un importo depositato di 20.000 € fa ottenere un guadagno netto di 256, calcola il portale. Se si vuole optare per un deposito di tipo non vincolato, attualmente Conto Progetto di Banca Progetto fa ottenere un guadagno netto di 230,09 euro sempre depositando 20.000 euro su 12 mesi. Se la durata sale a 18 mesi, il deposito con il maggior guadagno netto è Banca CF+ che su 20mila euro depositati fa ottenere 477 euro. Stessa banca e cifra se si sale a 36 mesi (1.244 euro) e 60 mesi (2.813 euro).

Deposito o Btp, chi rende di più?

La domanda che sorge allora spontanea è dove si possano trovare o addirittura battere questi rendimenti, considerando che si tratta di strumenti sicuri perché il capitale è garantito - fino a 100mila euro - dal Fondo interbancario di tutela dei depositi, anche in caso di fallimento della banca. "Il confronto tra i due prodotti è forse improprio per la loro diversa natura. Anche se condividono alcune caratteristiche, come la restituzione del capitale a scadenza, dovrebbero sopperire a bisogni diversi. Per esempio, è vero che i BTp possono essere venduti in ogni momento, ma in quel caso il loro rendimento dipenderà dal prezzo di mercato al momento della cessione. Pertanto è possibile stabilire con certezza e a priori il rendimento del titolo di Stato solo nell'ipotesi di mantenerlo fino a scadenza. Per il conto deposito, invece, il rendimento è quasi sempre certo - i conti deposito liberi possono cambiare il rendimento offerto in ogni momento, non è così per i vincolati - ma non in tutti i casi è possibile riavere il proprio denaro in ogni momento. Inoltre, la tassazione è diversa, inferiore per i titoli di Stato: 12,5% per il titolo di Stato, 26% per il conto deposito. Il risparmiatore, però, spesso li vede come alternativa per i propri investimenti, dunque un confronto tra i due prodotti è per lui interessante", dice Miglio.

Dall'analisi di Altroconsumo Investi, il portale dedicato al risparmio dall'associazione, vengono alcuni esempi. Illimity Bank si è posizionata con il 4% lordo annuo (2,96% netto) per un vincolo a 60 mesi senza opzione di svincolo anticipato. Al 10 ottobre, giorno della rilevazione di Altroconsumo, è il tasso lordo più alto offerto da un conto deposito, ma non supera il rendimento offerto da un titolo di Stato di durata comparabile – per esempio il BTp 2,65% 1/12/2027 (94,05, Isin IT0005500068) che rende oggi il 3,9% annuo al netto di tasse e commissioni d’acquisto, quasi un punto percentuale in più rispetto al conto deposito. Sui tre mesi, il conto Vincolo Facto 3 mesi di Banca Farmafactoring offre l’1,75% lordo annuo, rendimento che diventa l’1,295% al netto delle tasse. Il BoT 14/12/2022 (99,80; Isin IT0005472953) rende il 3,57% netto annuo, quindi più del conto deposito. Ci sono anche casi contrari: il BoT 28/02/2023 (99,41; Isin IT0005505083) rende oggi l’1,28 netto annuo, meno del miglior conto deposito disponibile sul mercato, Vincolo Facto 6 mesi di Banca Farmafactoring, che rende oggi il 2,25% lordo annuo (1,66% netto).

Conti di deposito, le migliori offerte sul mercato

Durata 12 mesi

Durata 18 mesi

Durata 36 mesi

Durata 60 mesi

¹ Guadagno netto: si intende al netto di tutti gli oneri (tassazione e imposte di bollo)

² Si tratta di una tipologia particolare di conti di deposito. Le somme depositate e il relativo guadagno netto sono sempre disponibili in 32 gg dalla data di richiesta

Fonte: ConfrontaConti.it