Mutui, ecco come cambia la rata con il rialzo dei tassi Bce. Fisso o variabile, cosa scegliere?

MILANO - Un aumento medio di 18,59 euro al mese, che fanno 223,1 euro all'anno. E' il prezzo che si troveranno a pagare i detentori di un mutuo a tasso variabile dopo la decisione odierna della Bce, che ha alzato i tassi dello 0,25%.

Il dato, frutto di un'analisi condotta in esclusiva per Repubblica.it da MutuiSupermarket, è relativa a un mutuo di 140 mila euro da restituire in 25 anni, sottoscritto a gennaio 2022, considerando come parametro l'Euribor a 3 mesi più uno spread dell'1%.

Ovviamente l'impatto varia sensibilmente in base non solo all'importo, ma anche al momento in cui è stato acceso un mutuo (nei primi anni la rata è composta per una percentuale maggioritaria da interessi e per una minoritaria dalla quota capitale, poi nel tempo le due voci si equilibrano, fino a che la seconda ha prevalenza sulla prima), ma questo esempio è indicativo di quanto sta pesando l'atteggiamento restrittivo da parte della Bce.

Rialzi verso fine corsa

Detto di quel che è stato, cosa attendersi da qui in avanti? Se si guarda ai futures sull'Euribor a 3 mesi, il più diffuso tra i parametri di riferimento per il mutuo a tasso variabile, il mercato si attende una stabilità da qui in avanti. Il grafico del benchmark indica una salita al 3,75% tra fine estate e inizio autunno e la cosa si spiega con il ritardo di qualche mese tra le decisioni dell'Eurotower e le ricadute sul mercato dei mutui. "Da quel momento in avanti dovrebbe esservi una stabilizzazione del tasso, prima di avviare una discesa verso il 3%, livello atteso per la prossima primavera, e poco più del 2,5% dal 2025 e per i successivi tre anni", racconta Guido Bertolino, responsabile business development di Mutuisupermarket. A questo proposito va ricordato che le aspettative del mercato non sono infallibili, e spesso evolvono nel tempo, ma sono indicative del clima che si respira tra gli addetti ai lavori.

Non è ancora il momento di tornare sul variabile

È il caso di tornare a considerare il tasso variabile, che negli ultimi mesi è stato scelto da non più del 10% dei nuovi mutuatari? "Non ancora", risponde in proposito Bertolino. "Oggi l'Euribor a 3 mesi è superiore di circa mezzo punto percentuale rispetto all'Irs a 25 anni, il principale benchmark del fisso", risponde Bertolino. "Inoltre, non sono esclusi ulteriori rialzi da parte della Bce nelle prossime riunioni". Il discorso vale anche considerando che il mutuo è un contratto a lungo termine, da 20, 30 o addirittura 40 anni? "Sì, da quando c'è la possibilità della surroga non ha molto senso ragionare nel lungo periodo. Intanto si risparmia oggi, poi se i tassi scenderanno sarà sempre possibile rinegoziare il mutuo o rottamarlo e scegliere l'offerta di un'altra banca", conclude.

Le offerte migliori

Tornando al presente, quali sono oggi le migliori offerte sul mercato? Anche in questo caso, ogni situazione è diversa dalle altre. Considerando come caso-tipo un immobile situato a Milano del valore di 220 mila euro, un finanziamento richiesto da 140 mila euro e una durata di 25 anni, con richiedente di 34 anni e reddito mensile da 2.400 lordi, sul fisso è possibile spuntare il 2,99% con Credit Agricole e sul variabile il 4,01% con Ing.

_{Immobile situato a Milano del valore di € 220.000, importo richiesto € 140.000 e durata del mutuo 25 anni, richiedente di 34 anni con reddito mensile € 2.400}