Generali Investments fa shopping negli Usa e compra la maggioranza di Mgg per 320 milioni di dollari

MILANO – Generali Investments torna a crescere in uno dei suoi mercati di elezione, gli Stati Uniti. A poco più di un anno dall’acquisizione di Conning & Company, la società di asset management parte del gruppo del Leone ha firmato un accordo per rilevare la maggioranza di Mgg Investment Group e delle sue affiliate. Ad acquisire il 77% di Mgg sarà proprio Conning, oggi controllata da Generali Investments. Il corrispettivo è di 320 milioni di dollari, con un ulteriore impegno monetario soggetto al raggiungimento di determinati traguardi operativi.

Chi è Mgg Investment Group

Fondata nel 2014, Mgg è una boutique di investimento nel credito privato, basata a New York, che offre soluzioni di investimento su misura per aziende di medie dimensioni e in crescita nel middle market negli Stati Uniti. Dalla sua fondazione, la società ha investito oltre 10 miliardi di dollari in più di 175 operazioni, con un focus su debitori non-sponsored e soluzioni più complesse su misura. Dopo la chiusura della transazione, prevista per il 2025, gli attuali azionisti, compresi il management di Mgg e McCourt Global, manterranno una quota di minoranza.

Generali sempre più impegnata nella gestione del risparmio

Negli ultimi anni, il Leone ha in parte cambiato volto, dedicandosi sempre più al wealth management e all’espansione di una piattaforma di gestione del risparmio sempre più globale. Lo dimostrano operazioni come l’acquisizione di Conning, ma anche la modifica apportata al nome del gruppo, che ha perso la parola “Assicurazioni” rimanendo solo “Generali”. Nell’ambito assicurativo, la compagnia di Trieste ha poi concentrato le proprie forze su alcuni mercati in cui era già leader o comunque aveva una presenza molto radicata, uscendo da Paesi come la Turchia e le Filippine, ben presidiati da altri rivali stranieri. Non solo, a fine mese il team di Philippe Donnet presenterà agli investitori il nuovo piano industriale e ci sono ormai pochi dubbi che la gestione del risparmio rivestirà un ruolo centrale per il gruppo nel prossimo triennio. Dulcis in fundo, c’è una partita aperta con la francese Natixis, che sarà sottoposta domenica al Comitato investimenti e lunedì al cda. In questo ampio scenario, la partnership con Mgg calza a pennello.

Impatto di circa 2 punti sul Solvency II

"Il rigoroso processo di sottoscrizione del credito, l'approccio alla strutturazione e il profondo focus su prestiti middle market, non-sponsored di Mgg completano la nostra offerta e ci posiziona meglio nel supportare i nostri clienti a raggiungere i loro obiettivi di investimento nei prestiti diretti", Woody Bradford, amministratore delegato e direttore generale di Generali Investments. Completata la transazione, che dovrebbe chiudersi entro l’anno, Mgg continuerà a essere guidata dal ceo e cio Kevin Griffin, oltre che dal team esistente, “senza cambiamenti nella strategia di investimento, nei processi o nelle operazioni quotidiane”, precisa una nota del gruppo italiano. L’impatto stimato sulla Solvency II ratio del gruppo Generali è di circa -2 punti percentuali.

Gli advisor

Ardea Partners International è il consulente finanziario e Morgan, Lewis & Bockius è il consulente legale per Generali Investments, mentre al fianco di Mgg e dei suoi azionisti ci sono Ubs Securities come consulente finanziario e Schulte Roth & Zabel e Cadwalader, Wickersham & Taft come consulenti legali.